Sparande

Arkiv för kategori ‘Sparande’

För att koppla sig någorlunda fri från känslomässighet och ta för snabba orationella beslut i sitt investerande, kan det vara en god idé att bedriva sitt sparande som ett projekt eller företag.

Varje framgångsrikt projekt eller företag sätter upp tydliga mål och gör research över potentiella risker.
Att du som administrerar ditt sparande sätter upp tydliga mål borde kännas naturligt. Att sedan dokumentera sina ”drag” och motivera varför man gjorde ett visst köp och förtydliga att detta ligger i linje med ditt projekts mision och vision måste vara till nytta. Inte minst för att dra lärdom av eventuella misstag och inte göra dem igen.

Jag har gjort investeringar som jag i efterhand gärna har ogjorda på grund av att de kostat mig mer än hälften av det investerade beloppet. Vad jag däremot kan säga att jag tjänat på förlusten är erfarenheten och kännedomen om varför det gick så dåligt.

De sämsta investeringarna jag gjort har gått ut på att jag handlat för snabbt. Jag har inte satt mig in i företaget tillräckligt bra, jag kan inte branschen tillräckligt, jag lyssnade på andras råd i diskussionsforum utan att själv kontrollera att vad som skrevs verkligen hade substans.

Om mitt dåliga investerande skulle varit mitt företag skulle jag med ett sådant beteende snabbt kört hela verksamheten i botten. Som tur är har jag gjort investeringar som också gått bättre och där jag investerat i företag, produkter och branscher som jag kan. Dessa har givit mig bättre avkastning över lag och därmed även goda erfarenheter som givit lärdom.

Summan borde ändå vara att driva sitt investerande som om det vore ett företag och motivera varje drag utifrån den affärsplan du tidigare satt upp.
Därefter utvärdera om det för föll in som du estimerade eller om det kanske slog åt andra hållet. Oavsett hur det gick notera varför det gick som det gick.

Med detta menar man inte att förloraraktierna i din portfölj kan bli en bra affär. Är de förloraraktier bör du göra dig av med dem som jag nämnt i inlägg om att snitta ner aktier. Däremot aktier som sjunkit under loppet av en månad kan ge en överreaktion uppåt inom en månad. Även detta gäller för en differentierad portfölj och är ingen garanti men det finns mycket intressant forskning på området.

Denna effekt tycks också gälla för förloraraktier inom tidsramen 3 år och längre. Dock inte för aktier inom tidsramen för 3-12 månader då vinnaraktier till större grad tenderar att stiga i värde (Relative Strength).

Att basera en diversifierad portfölj på förloraraktier som gått ner inom den senaste månaden handlar naturligt vis om att försöka nyttja jämviktspendling till att ge avkastning.

Aktier som tenderar till att ha gått bra inom ramen för 3-12 månader tillbaka har tendenser att fortsätta ge bra avkastning i kommande 3-12 månader. Detta behandlar bland annat P. Nilsson & J. Torsell i sin bok Bli börsproffs på ett par timmar kap 23. Det är ganska intressant att forska vidare i och idag har vi så gott om historiska data för aktier och fonder för att verkligen kunna se hur pass bra detta verkligen stämmer. Självklart gäller detta för en differentierad portfölj där du har både vinnare (förhoppningsvis i större anta) och förlorare (förhoppningsvis i färre antal).

Här gäller också att tänka. Att en aktie gått dåligt de senaste 3-12 månaderna behöver inte betyda att aktien inte har relative strenght. Relative står här i föhållande till något och det är just så man måste tänka. Har index gått sämre än aktien i fråga så har aktien en relative strength gentemot det index.

Tänk bort värdet av pengar för att kunna ta en förlust och gå vidare. Men också för att kunna låta din vinst ligga kvar och fortsätta växa.

Detta innebär att det är riskabelt att tänka i termer av pengars värde i materiella ting när du investerar i aktier eller fonder. Det kan bli avskräckande att lägga in 200.000 i en aktie eller fond om du jämför detta med att du lägger värdet av en ny bil på risk. Samma sak gäller om du förlorar pengar av en investering. Det händer och du måste kunna gå vidare. Åter igen investera med ditt förnuft samt driv ditt investerande som om det vore ett företag. Håll dig till din företagsplan.

Att våga erkänna att du gjort fel eller tagit ett felaktigt beslut är långt ifrån lätt. Om du envist klamrar dig fast vid tanken av att du gjort en bra investering så ligger du illa till.

Alla, både kvinnor och män avskyr att erkänna ett tidigare taget beslut som ett felaktigt beslut. I annat fall så tenderar kvinnor att göra bättre affärer än män. Dock ser vi fler män aktiva i branchen. Vad det beror på vågar jag inte ens spekulera i men jag antar att många fondförvaltare precis som styrelsemedlemmar tas in i den omtalade ”bastun” med ledningen. Komisk tanke men det ligger nog mer i detta än vad man kan eller vågar tro.

”Kasta inte pengar efter dåliga aktier” Med denna ideologi ska vi inte ge förloraraktierna en chans till återhämtning för att kvitta en förlust. Det kan ta onödigt lång tid innan du är break-even och det är inte säkert att den agen kommer.

Att faktiskt kasta pengar efter dåliga aktier skulle innebära att man snittar ner en aktie för att sänka sitt anskaffningsvärde. Tanken bakom detta är att en aktie som gått dåligt så kan du ha möjlighet att gå plus snabbare med en investering i aktier som är på uppgång. Men det finns ingen garanti så därför rekommenderas inte investerare att snitta ner aktier utan att göra sig av med de dåliga aktierna och istället satsa på de som ger dig avkastning.

God skatteplanering kan vara en riktigt lönsam affär

Att göra en investering som senare visar sig vara en dålig affär är något som väldit få klarar med en enkel axelryckning. Alla strävar vi efter att bevisa hur vi tagit rätt beslut och därmed också gjort rätt investeringar. Vad som kan göra en förlust lättare att ta är att kvittera en förlust med en vinst. Rent krasst kan man säga att du slipper betala skatt för en vinst om du samtidigt tar ut en förlust av samma värde.

Ett annat sätt att ta hjälp av skatteplaneringen för att maximera din avkastning är om du har aktier som ökat väldigt mycket i värde. Skatteverket har satt upp en möjlighet att välja skattebetalning utifrån den faktiska vinst du gjort eller skattebetalning från ett schablonbelopp. Dock måste dina aktier ha ökat mer än 400% för att schablonmetoden ska vara mer fördelaktig. Detta då schablonbeloppet räknar med att 80% av aktiernas värde är försäljningspriset och ses därigenom som vinst och 20% som omkostnad.

Du kan även ta ut en förlust och sedan direkt köpa tillbaka aktierna. På så sätt har du realiserat en förlust som du kan kvittera mot en vinst. Vad du bör tänka på här är att om aktierna går upp igen så har du den lägre kostnaden sm inköpspris vilket innebär att skatten bara skjuts framför dig. Sedan finns det inga hundraprocentiga garantier på att dina aktier kommer gå upp igen.

Se gärna över vilka möjligheter du har att sänka dina utgifter för courtage.

Det kan finnas möjlighet att du kan förhandla med din bank eller att det finns andra banker som ger dig lägre courtage.

Jämför på compricer för att se hur du skulle kunna sänka dina kostnader www.compricer.se/aktier.

Se sedan till att du inte utför transaktioner i onödan. Många köp- och säljtransaktioner skapar onödigt många utgifter i courtage.

Slutligen se också till att välja ditt fondsparande med omsorg. Se vad det är du får för att betala en fondförvaltare. En fond kostar dig pengar oavsätt om den går bra eller dåligt så sätt upp mål för hur du ser att en fond ska ha utvecklats inom en viss framtid. Når inte fonden upp till måttet så kan det vara en idé att byta ut den mot en annan fond. Fonder som bara följer index och fonder som inte är aktivt förvaltade behöver inte vara dåliga att investera i. Som nämnt tidigare så stiger världens index i genomsnitt 11-13 procent per år. Vad som är viktigt här är att du inte betalar för mycket i förvaltningskostnader.